מהות הפיילוט והישגים
לאחרונה, שלוש החברות הודיעו על הצלחה בפיילוט של יישום קרן טוקניזציה. המודל החדש מציע כיצד ניתן למנף את הטכנולוגיה כדי לאוטומט את התהליכים הנלווים לניהול קרנות, תוך שמירה על דרישות האבטחה והציות המחמירות הנדרשות בשוק זה. פיילוט זה מהווה צעד משמעותי לקראת אימוץ רחב יותר של טוקניזציה בקרנות ובסוכנויות העברה, ומדגיש כיצד ניתן להפוך תהליכים קיימים ליעילים ונגישים יותר בעידן הדיגיטלי.
הצרכים בשוק הניהול הפיננסי
אימוץ קרנות טוקניזציה על ידי מנהלי נכסים הגדולים בעולם יצר צורך מובהק בשדרוג תעשיית ניהול הקרנות. היישום החדש מצביע על איך ניתן ליישם תהליכי ניהול קרנות קיימים עבור קרנות טוקניזציה, כך שהן יפעלו על פני מספר שרשראות בלוקצ'יין. כמו כן, נתונים מצביעים על כך ש-93% מחברות שירותי הקרנות טרם אוטומטו את התהליכים המינימליים, דבר שמוביל לאי-יעילות, ולפיכך נדרשת מהפכה בתחום הזה.
תהליך העבודה החדש
אחד מהמרכיבים המרכזיים במודל החדש הוא החוזה החכם של סוכן ההעברה הדיגיטלי (DTA), אשר נפרס בעזרת רשתות אורקל מרובות מ-Chainlink. המודל מציג סדר עבודה חדש שיאפשר יעילות רבה יותר בתהליך ניהול הקרנות. לדוגמה, המודל מציע שמירה על רישום המניות של קרן אחת בבלוקצ'יין אחד, תוך שימוש בפרוטוקול CCIP של Chainlink כדי לעבד פעולות אינטנסיביות כמו מנויים והחזרות על בלוקצ'יין אחר.
היתרונות של טכנולוגיית טוקניזציה
מאמצים אלה נועדו לספק למנהלי הקרנות ולעובדים שלהם את הכלים ליצירת מוצרים פיננסיים דיגיטליים חדשים, תוך צמצום עלויות תפעול. הגישה החדשה חושפת יתרונות רבים, כגון שיפור ההיענות, הפחתת העלויות והעלאת רמות האבטחה וה שקיפות בפני המשקיעים. עם רמות שקיפות גבוהות שמאפשרות ביקורת בזמן אמת על ביצועי הקרן, יש לזכור גם את החשיבות של הבטחת תאימות לאור רגולציות שונות.
תגובות מהתעשייה
אחד ההיבטים הבולטים של המיזם היה התגובות החיוביות שגויסו מהקהילה הפיננסית. וינסנט קוויק, המנכ"ל של SBI Digital Markets, ציין כי "אדריכלות זו יוצרת בסיס לפיתוח מוצרים ושירותים פיננסיים הדיגיטליים שלנו, ותשובת השוק לדרישה המידית לטוקניזציה תהיה חיובית." חיזוק גבולות השוק באמצעות אוטומציה וחדשנות הוא גם עקרון המנחה של Chainlink, והקולגות מ-UBS ציינו את החשיבות של הנגשת מוצרים דיגיטליים לקהל רחב יותר.
סיכום והרצון להמשך
באופן כללי, הפיילוט שהוציאו שלוש החברות מציע תובנות חשובות על ההתפתחות הנדרשת בשוק ניהול הקרנות. הוא מהווה דוגמה לאופן שבו ניתן לשלב טכנולוגיות חדשות ומתקדמות כדי לשדרג את התחום המסורתי הזה, ובכך להוביל לעידן חדש שיאפשר למנהלי נכסים לספק שירותים טובים יותר ללקוחותיהם תוך צמצום עלויות תפעוליות. יש לצפות לראות את התקדמות התחום הזה, במיוחד כאשר העולם הולך ומתרחק מן השימוש בטכנולוגיות המסורתיות.
הזמן המתקדם ממחיש כי שילוב טכנולוגיות בלוקצ'יין, חוזים חכמים וטוקניזציה לא רק מושך את העין, אלא מציע גם פתרונות פרקטיים ומאוד נדרשים לעולם הפיננסי של היום. ישנה הבנה רחבה כי כדי להרגיש את היתרונות הללו, הדרישה היא לנצל את הפוטנציאל של טכנולוגיות מתקדמות ולעבוד במשותף כדי לנצח על אתגרי רקע המערכות הקיימות.
