שינוי כיוון בחשיפה של קרנות סל קריפטו
המנפיק Bitwise ביצע שינוי דומיננטי בשלוש מתוך הקרנות שלו שמבוססות על חוזי עתיד. הקרנות הללו, שנודעו עד כה כקרנות עתיד, החלו להציע גישה חדשנית הנושאת את השם 'Trendwise'. זהו שינוי משמעותי שעשוי לשדרג את אופן ההשקעה במוצרי קריפטו, במיוחד לאור השפעת המוצרים הזמינים בשוק כיום.
הקרנות המיועדות מעתה מושפעות ממגמות מחירי הקריפטו בשוק, כאשר הן ישקיעו בחוזי עתיד על ביטקוין (BTC) ואתר (ETH) כאשר ממוצע נע אקספוננציאלי של 10 ימים נמצא מעל ממוצע נע של 20 ימים. במקרים בהם המגמה יורדת, הקרנות יחליפו את ההשקעה בחוזי עתיד בהשקעה באג"ח ממשלתיות בארצות הברית. החזון מאחורי זה הוא להשיג תשואות מותאמות סיכון תוך צמצום הסיכון לנפילה משמעותית.
גידול בהשקעות בעולם הקריפטו
שוק הקריפטו חווה בשנה האחרונה שינוי משמעותי עם עלייה בחשיפת הציבור להשקעות בזירה זו. השקעות אלה כוללות לא רק מוצרים מבוססי ביטקוין, אלא גם נכסים נוספים כמו אתר, סולאנה (Solana) ו-XRP. לאחרונה, Bitwise השיקה קרן ETF לחוזי עתיד על ביטקוין במרץ 2023, ולאחר מכן קרן דומה עבור אתר באוקטובר של אותה שנה.
הנתונים העדכניים מצביעים על כך שמוצרי ETF מבוססי ביטקוין בארצות הברית הצליחו למשוך רווחים משמעותיים, עם 31 מיליארד דולר של זרמי נכסים חדשים מאז ההשקה בינואר. נראה כי השוק סבור כי יש פוטנציאל נוסף להתרחבות בשוק הקריפטו, כאשר עוד משקיעים נכנסים ומתקיימת אפשרות להשגחה רחבה יותר מצד רגולאטורים.
חדשנות בעולם המוצרים הפיננסיים
ההתפתחות במוצרים הפיננסיים ההולכים ומתרקמים בשוק הקריפטו מהווה מקור להבנה מעמיקה יותר של כיצד ניתן לנהל את ההשקעות הללו. חברות נוספות מתחילות להכין תוכניות להשקת מוצרי ETF עם אסטרטגיות מגוננות, כמו אסטרטגיות 'בופר' או אסטרטגיות של 'פקודות כיסוי' לאחר השקת אפשרויות ETF מבוססות ביטקוין. המגוון ההולך ומתרחב של נכסים דיגיטליים יכול להביא למגוון רחב יותר של אפשרויות השקעה.
הגידול בביקוש למוצרים דינמיים
עם הזמן, שיעור ההשקעות במוצרים שמניבים תוצאות על סמך תנודות מחיר דינמיות יעלה. הביקוש לפתרונות חדשים ומורכבים עולה, כאשר ציבור המשקיעים מתעניין לא רק בנכסים הגדולים בשוק כמו ביטקוין ואתר, אלא גם במגוון רחב יותר של נכסים ופתרונות פנסיוניים שיכולים להועיל להם.
לאור השינויים בשוק וההיצע המתרקם של מוצרי ETF בתחום הקריפטו, הגיע הזמן לחשוב על העתיד הצפוי של התחום. מהלך זה של Bitwise עשוי להוות צעד קדימה עבור משקיעים המבקשים לאזן את תיק ההשקעות שלהם בצורה חכמה, תוך שמירה על יכולת רווח לצד הצד הסיכון.
המבט קדימה – מגמות של קרנות סל קריפטו בארץ ובעולם
לצד המגמות החדשות בשוק הקריפטו, הקרנות המסורתיות מתחילות לאמץ גישות חדשות גם כן. מדינות רבות סביב העולם מתחילות לאמץ רגולציה גמישה יותר ביחס למוצרים דיגיטליים, דבר שיכול להועיל בהתפתחות התחום. ההכרה ההולכת וגוברת מצד הציבור והשקעות משמעותיות מצד גופים מוסדיים עשויות להוביל לשדרוג ושיפור המוצרים הקיימים.
נראה כי העתיד של הקרנות סל הקריפטו יהיה מעניין במיוחד, עם מגוון רחב של מוצרים שהולכים ומתרקמים. החברות בתחום יידרשו לחדש ולהשתפר כל העת על מנת להתמודד עם הצרכים המשתנים של המשקיעים. תחום הקריפטו מתפתח בקצב מהיר, וכל שינוי קטן יכול להוביל לתוצאות משמעותיות בשוק.
סיכום
השינוי שחל בקרנות סל קריפטו, כפי שמופיע בהשקות האחרונות ושינויים במדיניות של המנפיקים, מצביע על התכנסות חדשה בין טכנולוגיית הקריפטו לשווקים המסורתיים. ככל שהשוק יתפתח, כך יתווספו עוד אפשרויות השקעה שמביאות בחשבון מגמות מחירים, סיכונים פוטנציאליים ותשואות. נותר להמתין ולראות כיצד יתפתח התחום וכיצד יגיבו המשקיעים לאתגרים ולעדכונים שיגיעו.
