מכסי טראמפ מפילים את השווקים: פוטנציאלי דאו יורד, נזילות קריפטו חורגות מ-2 מיליארד דולר

במהלך השבוע הקרוב, השווקים הגלובליים צפויים לעבור תקופה מינה רבה לאחר ההצהרה על הטלת מכסים על מוצרים ממקסיקו, קנדה וסין על ידי נשיא ארצות הברית, דאונלד טראמפ. ההכרזה האיצה ירידות חדות בחוזים העתידיים בבורסות בבוקר יום ראשון, עם ירידות של 1.2% בדאו ג'ונס, 1.9% ב-S&P 500 ו-2.7% בנאסד"ק. ההצהרה עצמה כוללת הטלת מכסים של 25% על מוצרים ממקסיקו ומקנדה ו-10% על מוצרים מסין, אשר יכנסו לתוקפן החל ממחר ב-12:01 EST.

השפעות על שוק הקריפטו

לאחר ההכרזה, שוק הקריפטו חווה ירידות עצומות, עם נפילות של 5% ב-ביטקוין ו-10% באת'ריום, כאשר הדוג'קוין ו-XRP נפלו ב-19% כל אחד. השוק הזה, הפועל במשך 24 שעות ביממה, שימש כמדד מוקדם למצב הרוח הכללי בשוק, כאשר הירידות המטורפות האלו מרמזות על תסכול משמעותי בקרב הסוחרים העוברים לתחושת חוסר וודאות לקראת פתיחת השוק הפיננסי בארצות הברית.

ההתרחשות הזו מתרחשת רגע לפני שבוע קריטי לדו"ח הכנסות, כאשר מעל 120 חברות הנמצאות ברשימת S&P 500 צפויות לפרסם את תוצאותיהן. התשובות המגיעות מהשווקים אחרי ההכרזה מעוררות דאגות, שכן המתודולוגיה המסחרית שיכולה להתרחש כתוצאה מהטלת מכסים מהותיים יכולה להשליך ישירות על הרווחים הצפויים של החברות בשנה הקרובה.

ציפיות לסביבה הכלכלית

אנליסטים צופים שהמכסים הללו יובילו לאינפלציה גבוהה יותר, דבר שיכול להשפיע לרעה על מצב הרוח של המשקיעים בשוק הקריפטו. נתונים מצביעים על כך שתנודתיות ב-30 הימים האחרונים של ביטקוין עלתה ב-4% והגיעה ל-54%, דבר שמעיד על כך שהשוק מצפה לתנודתיות נוספת בשבועות הקרובים, עם התהליכים הכלכליים הלא ברורים המתפתחים.

התגובה של השוק משקפת דאגות כי המכסים עשויים להאיץ את העלויות בכל הנוגע לייבוא ולגרום לפד לשמר ריביות גבוהות לאורך כל 2025. הלחצים האינפלציוניים מצמצמים את ההסתברות להפחתות ריבית השנה.

תגובת השותפים האסטרטגיים

במקביל, שותפות מסחריות כמו קנדה ומקסיקו הגיבו במהירות עם מכסים נגדיים של 25% על סחורות אמריקאיות בשווי 155 מיליארד דולר, בעוד סין הודיעה על תוכנית להגיש תביעה נגד ארצות הברית בארגון הסחר העולמי. כל התנהגות זו מצטרפת לתמונה הכללית שהופכת את המצב למתוח יותר עם עלייה בסיכון המסחרי.

לאחר תגובות אלו, הדולר האמריקאי צמח בפתיחת יום בורסות אסיה, מה שהחמיר את המצב עבור הדולר הקנדי שהגיע לשפל של תשע שנים ולאירו, שצנח לרמה הנמוכה ביותר מאז נובמבר 2022.

התחזיות להמשך

הנשיא טראמפ ציין כי "ייתכן שיהיה כאב, אולי (ואולי לא!)", בהתייחסה לתגובות שיווצרו בעקבות המכסים וחשף בזאת את התעוררות חוסר הוודאות בשוק. אנליסטים מעריכים שהמכסים שלו זעזעו את שוק הקריפטו, כאשר הדיווחים מעידים על כך שהיו יותר מ-700 מיליון דולר בהסרת פוזיציות ארוכות.

חברות אמריקאיות בעלות חשיפה בינלאומית גדולה נתקלות בלחץ משמעותי, במיוחד בתחומים כמו טכנולוגיה וצרכנות, אשר מפוקח בידי שרשראות אספקה גלובליות.

למרות השילוב של הלחץ, ישנם המאמינים שהתגובה של השוק היא מעט מוגזמת, והשוק יכול למצוא את דרכו לנורמליות כאשר המכסים יבוצעו, והאירועים הנלווים יצרו מענה התאוששות מהיר.

המצב הנוכחי מציין עידן פוליטי חסר תקדים להשקעות בקריפטו עם אינספור אפשרויות וסיכונים חדשים המתפתחים. התבוננות במגמות סחר עלולה להיות מאתגרת, אך היא גם מציעה הזדמנויות חדשות בארנו של שימושות טכנולוגיות מתפתחות.