מיקרוסטרטג י רוכשת יותר ביטקוין תוך הוספת כלים לגיוס הון

חברת MicroStrategy, הממוקמת בטייסונס קורנר, וירג'יניה, עדכנה לאחרונה על רכישת ביטקוין במשך שבועיים עוקבים, ובמקביל חשפה פרטים לגבי מכירת מניות פרי ופטור כדי לממן רכישות נוספות של המטבע הדיגיטלי. לפי דיווחים שהוגשו לרשות האמריקאית לניירות ערך, החברה רכשה במהלך השבוע של 21 עד 26 בינואר 1.1 מיליארד דולר בביטקוין. כיום, MicroStrategy מחזיקה כ-47 מיליארד דולר בביטקוין, שהם מעל ל-2% מכלל המטבעות הקיימים.

מהלך המימון החדש

MicroStrategy מציעה מניות פרי בסכום של 250 מיליון דולר בריבית קבועה של 8% במטרה לממן את רכישות הביטקוין שלה. המניות מוצעות במחיר המרה של 1,000 דולר, על פי מקורות המוכרים את המידע. עם זאת, נציג חברת MicroStrategy לא הגיב מיד על בקשות לתגובה. המהלך הזה, שנועד להגביר את נזילות החברה בשווקי ההון, נמצא בשורש האסטרטגיה של החברה לאתר מקורות חדשים למימון רכישות.

אסטרטגיה ומדיניות רכישות

מנכ"ל ומייסד החברה, מייקל סיילור, הגביר את רכישות הביטקוין מאז הבחירות לנשיאות של דונלד טראמפ, ובכך לקח את החברה בכיוון חדש בשוק ההשקעות. באחרונה, החברה משתמשת במכירות מניות בשוק ובמכירת אגרות חוב המאפשרות לה לממן את רכישות הביטקוין שלה, תוך שהיא מבקשת לגייס 42 מיליארד דולר עד 2027. מתודולוגיית שילוב ההון הזה מבטיחה שהחברה תוכל להמשיך לרכוש ביטקוין מבלי להזדקק למכירת המטבעות שכבר ברשותה.

התגובה בשוק והעלייה בערך המניות

מניות MicroStrategy חוותה עלייה משמעותית ב-600% בשנתיים האחרונות, אך לאחרונה ירדו המניות בכ-1.4% למחיר של 348.65 דולר. דוברים בשוק מציינים כי הגדלת הביקוש מצד קרנות גידור תרמה לעלייה בערך המניות, כאשר משקיעים ביקשו לנצל אסטרטגיות ארביטראז' ביחס לאגרות החוב של החברה. בסיס ההשקעה הזה נובע מהמגוון הרחב של אפשרויות המימון שMicroStrategy מציעה.

שמירה על האסטרטגיה לטווח הארוך

במענה להודעות, MicroStrategy אישרה כי המימון החדש ישפר את גמישותה הכלכלית ולא ידרוש ממנה למכור את הביטקוין שבבעלותה. תוכנית גיוס ההון החדשה טומנת בחובה את האפשרות להוציא לאור מניות נוספות לאחר שהבעלים אישרו לה להגדיל את מספר המניות המורשות של מניות A בכ-30 פעמים. ההצבעה שהתבצעה לאחרונה אפשרה לחברה להעלות את מספר המניות המורשות שלה מ-330 מיליון ל-10.3 מיליארד, דבר שפותח את האפשרות לבצע גיוסי הון נוספים.

הנחות ריבית והגיוס המואץ

MicroStrategy מתכננת להציע כ-2.5 מיליון מניות של סדרת מניות פרי מסוג A, עם העדפה של 100 דולר לכל מניה, ופרס ישראל קבוע שמתחיל ב-31 במרץ. הגישה הזו, המשלבת הנחות ריבית על המניות והרצון להגדיל את כמות המניות, יכולה להבטיח שהחברה תוכל למצות את הפוטנציאל הכלכלי שלה, להגביר את השקיפות בשוק ולהשפיע על חסרי הון.

מבט עתידי לעוד גיוסי הון

לאחר גיוסים אלו, MicroStrategy לא מתכוונת להפסיק להרחיב את מכסת ההון שלה, עם שאר ההוצאות שנדרשות למימון רכישות ביטקוין נוספות. לדברי סיילור, החברה ציפתה להמשך נגישות משמעותית לנזילות דרך פעולותיה בשוק ההון וכי היא לא מתכוונת למכור את ביטקוין שלה כדי לממן את התחייבויותיה הכספיות.

סיכום

MicroStrategy ממשיכה לעניין משקיעים ומומחים בשוק הקריפטו עם האסטרטגיות המורכבות שלה לגיוס הון ורכישת ביטקוין. לאחר חוויותיה בשווקי ההון ושלטונם, החברה נראית מוכנה להתמודדות עם בעיות הכלכלה הגלובלית ותנודות השוק. צעדיהם הנוכחיים להרחבת ההון המוסף עלולים להבטיח עתיד אופטימי עבור MicroStrategy והמנפשים בביטקוין הנמצאות בידיה.