מיקרוסטרטג י רוכשת ביטקוין בסך 243 מיליון דולר לאחר מכירת מניות
מאחורי הרכישה: איך מיקרוסטרטג'י כובשת את שוק הביטקוין עם מתודולוגיית השקעה נועזת?
חידוש בבסיס הכלכלי של MicroStrategy
MicroStrategy, שממוקמת בווירג'יניה, מחזיקה כיום ביותר מ-2% מכלל הביטקוין שיימכר אי פעם, דבר שמעיד על האמון שלה במטבע הדיגיטלי. המייסד והיו"ר מייקל סלור חידש את הרכישות על פי אסטרטגיית "קנה ואחז", אשר עוזרת לחברה לבנות את המודל העסקי שלה על בסיס המטבעות הדיגיטליים.
פרטי הרכישה האחרונה
לאחר בדיקה מול רשות ניירות הערך האמריקאית, נודע כי MicroStrategy רכשה 2,530 ביטקוינים במחיר ממוצע של כ-95,972 דולר כל אחד, בין התאריכים 6 ל-12 בינואר. רכישות אלו מתבצעות כשישנה ירידה בקצב הרכישות בחודשים האחרונים, לאור התנודתיות בשוק.
תוכנית גיוס ההון
חברת MicroStrategy מתכננת לגייס 42 מיליארד דולר דרך מכירת מניות בשוק וגיוס חוב המרה, כדי להמשיך ולרכוש ביטקוין. החברה כבר הצליחה לגייס יותר משני שלישים מהיעדים שהציבה, וזאת בתוך פחות משלושה חודשים לאחר ההודעה על תוכניותיה. עם הגיוסים העתידיים, היא צפויה לרכוש עוד 6.5 מיליארד דולר בביטקוין.
תחזיות שוק וכדאיות השקעה
בעקבות התנודתיות בשוק, כספי גידור החלו לפעול בצורה אגרסיבית יותר, ובכך רוכשים את אגרות החוב של MicroStrategy תוך מכירת מניותיה. הכוונה היא להמר על нестביליות של המניות עצמן. הרווחים מפעולות אלו יכולים להוביל לאסטרטגיות גידור רווחיות יותר.
הצבעה של בעלי המניות
MicroStrategy מתכננת לשדרג את הצעת המניות שלה, כשהצבעת בעלי המניות עומדת לדיון בתאריך 21 בינואר. השאלות שיתשאלו הן האם להגדיל את מספר המניות המאושרות ממכירת המניות הרגילות מכמות של 330 מיליון ל-10.3 מיליארד מניות. בנוסף, החברה מתכננת לגייס 2 מיליארד דולר דרך מכירת מניות פריפרליות מועדפות, שיתפסו עדיפות בפני מניותיה הרגילות.
ביצועי המניות והמטבעות בשוק
מניות MicroStrategy חוו עלייה של 13% מתחילת השנה, כאשר סיימו את יום המסחר האחרון במחיר של 327.91 דולר, אם כי מחיר זה עדיין נמוך מהשיא שנמדד בנובמבר, אשר עמד על כ-474 דולר. מנגד, מחיר הביטקוין חווה ירידה של כ-3% בשנה הנוכחית, לאחר עלייה מרשימה של 120% בשנה הקודמת.
סיכום ותחזיות לעתיד
MicroStrategy לא עוצרת את רכישותיה בביטקוין. החברה מדגישה את מחויבותה לחיזוק הפוזיציה שלה בשוק המטבעות הדיגיטליים, ובאותה נשימה היא מתמודדת עם אתגרים כלכליים ורגולטוריים. עם גיוסי ההון הקרובים ועם אסטרטגיות ההשקעה המתקדמות, ייתכן כי MicroStrategy תהפוך לגורם משפיע על מגמות השוק בעתיד הקרוב.
באופן כללי, שכן מרחב המטבעות הדיגיטליים ידוע בתנודתיות ובשינויים פתאומיים, ההשקעות של MicroStrategy יכולות להיחשב כצעדים אסטרטגיים מאוד עם פוטנציאל לרווחים עצומים אם השוק יימשיך במגמת העלייה שלו. הגישו זהירות ואיזון בכל השקעה, כאשר גורמים השפעים יכולים להגיע מכל כיוון בשוק המתפתח הזה.
