In Hebrew, the translation would be: אסטרטגיה (MSTR) מתכננת גיוס הון של 21 מיליארד דולר להרחבת אחזקות הביטקוין שלה.
"מיקרוסטרטג'י משנה פאזה: השקה של מניות בכורה בסך 21 מיליארד דולר למען יעד חדש בשוק הביטקוין"
חברת Strategy, לשעבר MicroStrategy, חזרה שוב למרכז הבמה עם תוכנית שאפתנית לחיפוש אחר הון נוסף לשם הרחבת אחזקות הביטקוין שלה. הפעם, החברה מתכננת להנפיק עד 21 מיליארד דולר במניות 8.00% סוג א' מהסדרה העדיפית המתמשכת, צעד המתאים לתוכנית המצטברת המתמשכת שלה.
הרקע להנפקה
נקיטת צעד כלכלי כזה מעיד על האסטרטגיה המתמשכת של החברה, אשר מחפשת לממן כל מהלך שיסייע לה להגדיל את מאגר הביטקוין שלה, בין אם זה על ידי גיוס הון עצמי, מימון חובות או תזרים כלל תפעולי. התוכנית להנפקת המניות החדשות תיפרס באופן מדורג, כשהמניות ייסחרו תחת הסימול "STRK" בנאסד"ק, והמכירה תתבצע בהתאם לביקוש ותנאי השוק.
תנאי ההנפקה
המניות המונפקות יעניקו תשואה שנתית של 8.00%, עם עדיפות לפירוק בשווי 100 דולר למניה. תנאים אלה דומים להנפקות קודמות ולא מותירים ספק שהמטרה העיקרית היא להמשיך ולהרחיב את האחזקה במטבעות הקריפטוגרפיים. התנאים שנקבעו, תואמים לאסטרטגיה אותה מוביל המייסד, מייקל סיילור.
היסטוריה של גיוסי הון
אין זו הפעם הראשונה שהחברה בוחרת בדרך זו לגיוס הון. במהלך פברואר האחרון, נקטה החברה במהלך דומה. האסטרטגיה הנוכחית שלה כוללת גיוס כולל של 42 מיליארד דולר על פני שלוש שנים, כאשר זו היא רק אבן דרך נוספת במסלול הארוך למימוש המטרה.
המצב הכלכלי הנוכחי של החברה
לפי הדוחות הנוכחיים, Strategy מחזיקה ב-499,096 ביטקוין, בשווי של כ-41.71 מיליארד דולר. הערך הממוצע אשר שילמה החברה לכל יחידה עומד על 66,423 דולר. מתוך כך, ניכר כי החברה נהנית מרווח לא ממומש של כ-25.83%. בביצועי השוק, מניית החברה נסחרת בכ-274.11 דולר ליחידה והשווי השוקי עומד על כ-74.7 מיליארד דולר. נכון להיום, ביטקוין מהווה כ-55.8% מהשווי הכולל של החברה.
השקעותיה של החברה בביטקוין
ההצהרה על גיוס הון נוסף רק מאששת את הביקוש המתמשך של Strategy להגדיל את אחזקות הביטקוין שלה. תשומת הלב שניתן על ההשקעה במטבעות הקריפטוגרפיים מסמנת חיזוק לאסטרטגית ההשקעה הייחודית של החברה, שצברה תשומת לב רבה בקרב משקיעים ובעלי עניין.
השפעת השוק על הביטקוין
ביטקוין, המטבע המוביל בתחום הקריפטוגרפיה, מושך תשומת לב רבה ממשקיעים ברחבי העולם. העלאת מחירו והשילוב שלו כאחוז נכבד מהשווי השוקי של החברה מראה על הביטחון בתיאוריה כי הביטקוין ישמש כהגנה מפני אינפלציה ושליטה מסורתית בשווקים הפיננסיים. חברות אחרות רבות עוקבות אחר המודל של Strategy ומתחילות להכניס את מטבע הביטקוין לתיק ההשקעות שלהן, אם כי בממדים שונים.
המשמעות העתידית
המגמה של השקעה בביטקוין נמשכת, והבעת האמון של Strategy על ידי גיוס בגודל כזה הינה צעד משמעותי בכיוון זה. במידה והחברה תצליח במטרה שלה לגייס 21 מיליארד דולר, היא תשדר מסר חזק למשקיעים בשוק הקריפטוגרפיה, כך שזו תהיה דרך משתלמת להעריך את הסיכויים והסיכונים בסביבת שוק משתנה מתמדת.
סיכום
אסטרטגיית הגיוס של Strategy ממשיכה להוות מושא עניין למשקיעים ולמתבוננים מהצד. הכוונה להרחיב את אחזקות הביטקוין שלה באמצעות הנפקה כזו ואחרות, יחד עם גיוסי העבר שביצעה, מראה על תהליך מחשבה עקבי ומוצק בהשקעות בתחום הקריפטוגרפיה. ניתן לראות שהחברה רואה בביטקוין לא רק כהשקעה אלא גם כאסטרטגיה עסקית שמבוססת על חזון לעתיד הקריפטוגרפי.
