פרנקלין טמפלטון משיקה קרן סל (ETF) לעקוב אחרי ביטקוין ואתרום
האם הקרן החדשה תסלול את הדרך לאימוץ רחב יותר של נכסים דיגיטליים? האתגרים וההזדמנויות בשוק הקריפטו המתרקם.
ענק ניהול ההשקעות פרנקלין טמפלטון חשף את קרן החליפין (ETF) החדשה למעקב אחרי מטבעות דיגיטליים בשם Franklin Crypto Index ETF (EZPZ), אשר מציעה חשיפה למטבעות הווירטואליים ביטקוין ואיתן. קרן זו, שמנוהלת על ידי Coinbase, מתחילה עם הפצה של כ-87% ביטקוין ו-13% איתריום. הקרן מציעה ריבית ניהול נמוכה של 0.19%, אשר תבוטל עד שהנכסים הכוללים יגיעו ל-10 מיליארד דולר או עד ה-31 באוגוסט 2025.
התפתחות הקרן
הקרן EZPZ היא הקרן השלישית בתחום המטבעות הדיגיטליים שפרנקלין טמפלטון מציעה, אחרי הקרן על ביטקוין (EZBC) וקרן על איתריום (EZET) שאושרו בינואר וביוני 2024 בהתאמה. הקרן החדשה עוקבת אחרי מדד הנכסים הדיגיטליים של CF Institutional Digital Asset Index, אשר נכון לעכשיו כולל אך ורק את הביטקוין ואת איתריום, אך עשויה להתרחב לנכסים דיגיטליים נוספים במהלך הזמן.
גישה נוחה להשקעה בעולמות הדיגיטליים
דיויד מאן, מנהל המוצר הגלובלי של פרנקלין טמפלטון בתחומי קרנות החליפין ושוק ההון, ציין כי הקרן EZPZ מספקת דרך נוחה וחסכונית להשקיע בשני האקוסיסטמים הגדולים ביותר של בלוקצ'יין. הוא הדגיש את היכולת של הקרן להתפתח לאורך זמן, כך שתכלול נכסים נוספים ככל שהנכסים יהיו זכאים לכך. כמו כן, הציע כי הקרן מאפשרת למשקיעים לעקוב אחרי תנודות מחירי המטבעות מבלי לרכוש ישירות ביטקוין או איתריום.
זירה השוק האמריקאית
הקרן היא השנייה מסוגה בשוק האמריקאי, לאחר אשר השיקה חברה Hashdex את קרן Nasdaq Crypto Index U.S. ETF (NCIQ) בפברואר 2024, שגם אותה קידשה רק את ביטקוין ואיתריום אך צפויה להרחיב את ההחזקה שלה בעתיד. המגוון ההולך וגדל של קרנות מסוג זה מצביע על התעניינות רבה מצד משקיעים במטבעות דיגיטליים.
פעולות הרגולציה וההשפעות על השוק
בינתיים, הוועדה לניירות ערך (SEC) הכירה בהגשה של 21Shares להוסיף אפשרות להשקיע במטבעות בעסקאות סטייקינג לקרן האיתריום שלה. אם ההגשה תאושר, הדבר עשוי להוביל לזרימת כספים רבה לכיוון קרנות האיתריום. הרגולטור גם עובר על מספר בקשות לקרנות המוחזקות במטבעות חלופיים כמו سولנה, XRP וליטקוין. אנליסטים בבולינגר מאמינים שיש סיכוי גבוה שחלק מהבקשות הללו יאושרו, מה שעשוי לשדרג את האינטרס והפרמיה של מכשירים פיננסיים אלו.
תפקוד החברה ותחזיות לעתיד
פרנקלין ריסורס, החברה האם של פרנקלין טמפלטון, דיווחה לאחרונה על תוצאות כספיות טובות מהצפוי ברבעון הראשון, עם רווח של 0.59 דולר למניה, מעל הציפיות שעמדו על 0.56 דולר, והכנסות של 2.25 מיליארד דולר, которые עברו את התחזיות של 1.71 מיליארד דולר. על אף זאת, החברה חוותה זרימת כספים שלילית של 50 מיליארד דולר, בעיקר בשל חטיבת ניהול נכסים מערבית.
תחזיות מחירים ורמות ניהול
אנליסטים מ-TD Cowen ו-BofA Securities עדכנו לאחרונה את תחזיות המחירים עבור פרנקלין ריסורס כך שיגיעו ל-20 דולר. TD Cowen שמר על דירוג "שמור", בעוד שב-BofA Securities שמרו על דירוג "ביצועים מתחת לממוצע". החברה הודיעה גם על תוכניות להקטין עלויות ב-5% עד תחילת 2027, עם מטרה לחסוך בין 200 ל-250 מיליון דולר.
גידול בהצעות דיגיטליות
פרנקלין טמפלטון בימים אלו מנהלת באמת מעל 32 מיליארד דולר בנכסים של קרנות ETF ו-ETP, עם שווי שוק של כמעט 11 מיליארד דולר. החברה פועלת להרחיב את ההצעות שלה בתחום הנכסים הדיגיטליים, ובו זמנית שומרת על היסטוריה של 45 שנה של תשלומי דיבידנד עקביים, מה שמעיד על שמירה על יציבות כלכלית גם בתחום זה.
