ציפיות למשקיעים לשיעורי ריבית נמוכים
שיעורי הריבית הם אחד הכלים המרכזיים שברשות הפדרל ריזרב לשם השפעה על הכלכלה. הפחתת שיעורי הריבית יכולה להמריץ את הפעילות הכלכלית, בכך שהיא מקלה על הלוואה. לעומת זאת, העלאת שיעורי הריבית מאיטה את הפעילות הכלכלית ומייקרת את האשראי, מה שמסייע בדרך כלל בהתמודדות עם אינפלציה.
בשנת 2022, עם האצת העלאות הריבית, שוקי המניות ומטבעות הקריפטו חוו ירידות משמעותיות בשוויים. זה קרה לאחר שכבר בנובמבר 2021, שוק הקריפטו והמניות המפוקפקות הגיעו לשיאים גבוהים. ניתוחים מראים כי כאשר הפדרל ריזרב החל להפעיל מדיניות מוניטרית מגבילה ולסייע לעליית שיעורי הריבית, השפעתם על השוק הייתה מובהקת. בשוקי המניות, החשש משיעורי הריבית העתידיים יצר תגובות חזקות וחוסר ודאות.
השפעת שיעורי הריבית הנמוכים על המניות
בעוד ששוקי המניות חוו תנודתיות רבה, יש ציפיות שהשפעתם של שיעורי הריבית הנמוכים תתחיל להראות את עצמה בהמשך. בנוגע לשנת 2024, הציפיות לשיעורי ריבית נמוכים מעניקים רוח גבית לסקטורים הרגישים לשיעורי הריבית כמו בנקאות ונכסים מניביים (REITs). מדדי מניות קטנות גם מצליחים לשמור על מגמות חיוביות ככל שהשוק מתחיל לתמחר ירידות ריבית אפשריות.
נכון לעכשיו, תשואת אגרות החוב הצמודה ל-10 שנים נותרה סביב 4.55%, מתחת לשיא שנרשם בשנת 2023. ירידת שיעורי הריבית מביאה לכך שזרימת הכספים בכלכלה עשויה לגדול ולתמוך בשוק.
השפעת שיעורי הריבית על השוק הקריפטו וסחורות
בזמן שמחירי המטבעות הדיגיטליים צנחו יחד עם נכסים מסוכנים אחרים, סחורות כמו נפט השיגו עליות משמעותיות בתחילת 2022. עם זאת, העליות היו קצרות מועד. כעת, עם האטת עליות הריבית ושימורן, נראה כי גם הנפט והקריפטו מצאו סוג של תמיכה.
בעוד שמחירי הזהב עלו בתגובה לכל אירועי האי-וודאות, הוא שימש כמפלט בטוח. בעקבות ציפיות לשיעורי ריבית נמוכים ולתחושת חוסר וודאות בשווקים, מחירי הזהב הושפעו לטובה.
המטבעות הקריפטו, שהתמודדו עם ירידות מחירים קשות ב-2022, התחילו לעלות מחדש ככל שעבר הזמן. עם חדירת קרנות ETF של ביטקוין לשוק, הגידול בציפיות והזרמת כספים למטבעות הדיגיטליים החזירו עניין בקרב המשקיעים. בשנה 2024, המטבעות הקריפטו הצליחו לחדש שיאים חדשים בעקבות הגאות הזו.
כיצד ישפיעו שיעורי הריבית על אסטרטגיות ההשקעה שלך?
שיעורי הריבית, אינפלציה ואי-ודאות כל אלה יוצרים רעיה של תנודתיות עבור המשקיעים. בעידן זה, המשקיעים עשויים למצוא את עצמם זקוקים לגישה זהירה. הדרך המומלצת לרוב המשקיעים היא לנהוג לפי תוכנית ארוכת טווח, לקנות ולשמור על תיק מניות מגוונות.
גם אם סוחרי היום מתמודדים עם פחדים מהעלאות ריבית, חשוב לשמור על פרספקטיבה רחבה. במקום לנסות להתאים את הזמן למכירה או לקנייה, משקיעים לטווח ארוך יכולים לנצל את התנודתיות בשוק כדי להוסיף לאחזקותיהם.
באופן כללי, תקופות של ירידות עשויות להיות זמן טוב לרכוש מניות במחירים מעולים. מצב זה עמיד בפני הציטוט המפורסם של משקיע הערך וורן באפט, שציין כי "בתקופות ירידות יש הזדמנויות לרכישה." חשוב לעקוב אחרי תוכנית השקעה מושגון ונטולת רגשות.
סיכום
שיעורי הריבית עלו במהירות בעונות האחרונות, וכעת נראה כי הפדרל ריזרב החל להוריד את שיעורי הריבית, עם ציפיות כי תהליך זה יימשך גם בשנת 2025. עבור אלה שמשקיעים עם אופק השקעה ארוך טווח, כל ירידה צפויה עשויה להתפרש כהזדמנות לרכוש השקעות איכותיות במחירים נוחים.
אם מחירי המניות יירדו, משקיעים צריכים לזכור כי הזדמנויות מגיעות לעיתים רחוקות, וכשמתפתח מצב כזה, יש להעריך אותו באופן מיטבי לרווחת ההשקעות.
