הזרים הכספיים בתעודות סל והשפעתם על השוק
בין התעודות סל של הביטקוין, iShares Bitcoin Trust (IBIT) דיווח על זרמים חיוביים בהיקף של 315.3 מיליון דולר. באותו הזמן, ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) זכה לזרמים חיוביים של 64.4 מיליון דולר. עם זאת, Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) דיווח על זרמים שליליים בהיקף של 217.7 מיליון דולר, מה שמעיד על תמונה מעורבת בשוק.
בסך הכול, שוק ה-ETF של BTC בארצות הברית רשם זרימים חיוביים בהיקף של 203.8 מיליון דולר בשבוע הנוכחי, ירידה משמעותית לעומת 559.5 מיליון דולר בשבוע הקודם. מדובר בקצב הזרמים הנמוך ביותר לאור המגמה הנוכחית. המספרים הללו מצביעים על כך שישנם גורמים אשר משפיעים על הביקוש וההיצע, הציבור מתחת לרדאר של תנודות מחיר החומרות.
הביקוש המוסדי ומאמצי הסדרה
עם זאת, הצעדים לקידום רזרבת הביטקוין האסטרטגית (SBR) בארה"ב משכו תשומת לב משמעותית מהשקעים מוסדיים. קידום חקיקה בסנאט של מדינת יוטה שעדיין מחכה להצבעה עלה על סדר היום, וייתכן שיביא למשקעים נוספים. המהלך הזה יכול לייצר תנופה פוטנציאלית בביקוש לביטקוין, תוך שמירה על יציבותו בשוק.
בעתיד הקרוב, אימוץ הממשל האמריקאי את חוק הביטקוין עשוי להיות גורם מכריע בנוגע לביקוש. חוסן פוטנציאלי לביטקוין מתייצב מול ההצהרות של ג'ון דיטון באשר לעלייה אפשרית של מחיר הביטקוין ל-1 מיליון דולר – אם הממשלה תחל לרכוש 1 מיליון BTC במשך חמש שנים, עם תקופת החזקה חובה של שנתיים.
גורמי שוק ומגמות מחירים
מגמות המחיר של ביטקוין כתובות מחכה לזרזים נוספים. שוק הביטקוין נשאר תלוי בגורמים כמו מדיניות החוץ של טראמפ, נתיב הריבית של הפד, התפתחויות בסוגיית הרזרבה ובזרימת ה-ETF של BTC. "הפוטנציאל לעלייה" במדידת זרמי ETF והתקדמות ריזבה אסטרטגית עשוי להוביל לעלייה מעבר לשיא הקודם של 109,312 דולר. עם זאת, לאור חשש ממדיניות פד עקרונית וחוסר התקדמות בנושא הריזבה, נטיית המחיר נראית רגיש מאוד ויכולה לרדת עד 90 אלף דולר.
ניתוח טכנולוגי ותחזיות השוק
בבדיקה הטכנית, ביטקוין מצוי מתחת לשורה של ממוצעים חובה, כולל ממוצע נייד 50 ימים, אך עדיין תומך מעל ממוצע נייד 200 ימים. השילוב הזה מצביע על סימנים מעורבים – תחזיות רעות בטווח הקצר אל מול תחזיות אופטימיות בטווח הארוך.
אם הביטקוין יתייצב מחדש על מחיר של 100,000 דולר, רמת ה-105 אלף דולר עשויה להתקרב. מצד שני, באם יבוצע זינוק של מחיר מתחת ל-95 אלף דולר, ייתכן שמחיר הביטקוין יתדרדר לרמת תמיכה של 90,742 דולר.
בעזרת מדד הכוח היחסי (RSI) הנוכחי של 43.05, יתכן שהביטקוין ירד ל-90,742 דולר לפני שהמצב יגיע למצבים של מכירה על סמך נתוני RSI.
השקפה לעתיד ואסטרטגיות השקעה
עם השפעות רבות שמוצאות את דרכם לשוק הגלובלית של ביטקוין, משקיעים פוטנציאליים צריכים לעקוב אחרי נתוני המאקרו, מדיניות קצבאות וצעדים לגיוס מוסדי שיכולים להשפיע על תנועות השוק. בכל מקרה, קיימת אפשרות שזרמים ממוסדות הפיננסים ימשיכו לתמוך בכיוונים חדשים, דבר שעלול לגרום לשינוי מהותי במחיר הביטקוין בעתיד הקרוב.
תוך כך, נדרשת זהירות אקטיבית על מנת להבין בדיוק מה משפיע על שוק הביטקוין, וכיצד ניתן לנצל את ההזדמנויות הגלומות בו לסיכונים התנהלותיים.
