שנה יוצאת דופן
בראשית 2024, בלומברג ציינה כי מדובר בשנה התקדמות משמעותית עבור תחום המטבעות הקריפטוגרפיים. טלטלות בשוק, רגולציות מחמיאות ותודעה גוברת עבור נכסים דיגיטליים הביאו להזרמת יותר מ-220 מיליארד דולר להשקעות במטבעות קריפטוגרפיים. בנוסף, נצפו השקעות נרחבות ביותר ב-250 תעודות סל (ETFs) הקשורות לביטקוין ואיתריום, דבר שהרחיב את הגישה לשווקי המטבעות הדיגיטליים בקרב משקיעים רבים.
גידול זה מצביע על כך שיותר משקיעים מתוודעים לנכסים דיגיטליים ושוקלים לשלבם בהשקעותיהם, מתוך רצון לגוון את הסיכונים והמעמד הפיננסי שלהם. בשוק ההשקעות, זהב וביטקוין לא רק שהגיעו לשיאים חדשים, אלא גם טוו קשרים משמעותיים יותר אחד עם השני, דבר שפתח דלתות לתחום ההשקעות המשלבות בין נכסים פיזיים ודיגיטליים.
אינדקסים חדשים: שילוב ייחודי
אינדקסי בדיקות ההשקעות החדשים של בלומברג, המכונים "אינדקסי השילוב בין ביטקוין לזהב", מציגים גישה חדשנית לשילוב בין נכסים. בלומברג יצרה אינדקס נוסף המשלב גם את הדולר האמריקאי, במטרה לנצל את היתרונות הייחודיים של כל נכס, תוך מתן אפשרות למשקיעים לבנות פורטפוליו ייחודי המותאם לצרכיהם האישיים. דגש מיוחד הושם על יצירת גמישות ובחירה, כך שהמשקיעים יוכלו לקבוע את המשקל הניתן לכל אחד מהנכסים.
בהצהרה לעיתונות, לדברי ג'יגה גיב, מנהלת מוצרים של אינדקסים בבלומברג, מדובר במשלוב מטרי בין ביצועי ביטקוין, שידוע בזכות צמיחה מהירה וכהזדמנות ראויה לחלוץ התקדמות כלכלית לעומת זהב שהוכרז כנכסים יציבים היסטורית. במהלך ההשקעות, הוצג הניסיון להציע אינדקסים מותאמים אישית שיכולים לעמוד באתגרים המוכרים של התנודתיות הגבוהה של ביטקוין.
מתודולוגיה והסבירות לשינוי בשוק
אחת המטרות המרכזיות של האינדקסים החדשים היא להציע גישה מתודולוגית הממקדת את תשומת הלב על תהליכים דינמיים והשפעותיהם על ערך הנכסים. ההנסה של בלומברג בשיטה הזו מדגישה את היתרון של השילוב בין תפיסות עתידיות לקיימות שיכולה להביא תוצאות שונות כבחירה בין ביטקוין לזהב, ולא בהכרח תחרות או חיסול של אחד מהם.
הקשר בין ביטקוין לזהב
בזירה הקולקטיבית של הנכסים הדיגיטליים, ניכר כי ישנו קשר עתידי נמשך רכישת נכסים דיגיטליים יותר מזהב, אכן נושאת תשואות חיוביות משני הסוגים. רוב המעוניינים בהשקעה בשני הנכסים ציינו כי הם רואים בשניהם אפשרויות לגיוון. בשוק ההשקעות המסורתי התברר גם כי ההשפעה של ביטקוין על שוק הזהב בעלת עוצמה נטוית, כלומר, כאשר אחד מהם מתחזק, השני רואה לרוב גם עלייה קלה בדרגת האטרקטיביות שלו.
אף כי יש הטוענים כי אין קשר ישיר בין שני השווקים, כמה אנליסטים מצביעים לכך שביטקוין נטיה להיות בקורלציה עם התנהלות הזהב, מה שמצביע על מבנים גיאומטריים בין הדינמיקה של השוק באופן כללי. חרף הזמן, ביטקוין נוטה להחזר פיצוי על ירידות שנגרמות בהשפעת התנהלות השוק של הזהב, דבר שמצביע על פוטנציאל השפעה גומלין בין שניים.
סיכום
לאור כל הנתונים והמאפיינים החדשים של האינדקסים החדשניים של בלומברג, ברור כי השוק הפיננסי נמצא בשינוי דרסטי. ההשפעות של שילוב נכסים דיגיטליים כמו ביטקוין עם נכסים מסורתיים כמו זהב עלולות להוביל לתחומים חדשים של השקעה וקטגוריות למוצרים חדשים. החדשנות הזו עשויה לא רק לעזור בהתמודדות עם אי הוודאות הכלכלית, אלא גם לשפר את האטרקטיביות של השקעות מגוונות. בראיית העתיד, נדמה כי שיתוף הפעולה בין טכנולוגיה לניירות ערך קונבנציונליים הוא במגמת עלייה, מה שיוצר הזדמנויות חדשות למשקיעים ולשוק הפיננסי הרחב.
