הרגולטור האמריקאי הזהיר בנקים לגבי קריפטו אך לא הורה על עצירת עסקים, מראים המסמכים.

בהתמודדות עם התופעה ההולכת ומתרקמת של מטבעות קריפטוגרפיים, רגולטורים בבנקאות האמריקאית משקפים מסלול שמסמן תחום של זהירות יותר מאשר שלילה מוחלטת. על פי מסמכים שהתפרסמו לאחרונה, נראה כי הרגולטורים בארצות הברית הודיעו על כך שבנקים צריכים להפסיק לעסוק ישירות במטבעות קריפטוגרפיים, אך לא נתנו הוראה לבנקי הפרטי להפסיק את מתן השירותים החיוניים לחברות בתחום זה, בניגוד למגוון טענות של חברות קריפטו על "בעיות של חוסר גישה לשירותים בנקאיים".

הרקע למצב הנוכחי

השיח הציבורי בנוגע לפעילותם של מטבעות קריפטוגרפיים הולך ומתרקם, כאשר חברות כמו Coinbase מקדמות טענות על כך שהרגולטורים בבנקאות מנסים להקשות על פעילותן, בתהליך שנראה כניסיון להוציא את החברות הללו מהמערכת הפיננסית המסורתית. במרכז המאבק נמצא סיפור על אחד מהרגולטורים המרכזיים, ה-FDIC (Corporation Deposit Insurance Corporation), אשר מצא את עצמו תחת עין הציבור בעקבות תביעה שהוגשה, שהתבקשה לגלות מסמכים חשאיים אשר העידו על אופן פעולתו מול הבנקים.

המסמכים החדשים

שופט פסק לטובת תביעה שהגישה חברת History Associates Incorporated, אשר העסקה על ידי Coinbase, והורה ל-FDIC לספק עותקים של מכתבי השעיה ששלח מסוף 2022 ותחילת 2023 לבנקים לא מזוהים. המכתבים החדשים שהתפרסמו כוללים 25 מכתבים הנוגעים לצעדים שננקטו על ידי הסוכנות, וכן מכתבים נוספים שלא הוזכרו במקור. נראה כי המכתבים מצביעים על כך שהרגולטורים ביקשו להקפיא פעילויות מסוימות בנוגע למטבעות דיגיטליים מבלי לבצע קטיעה מוחלטת של הגישה לשירותים הבנקאיים עבור חברות אלו.

האיזון בין סיכון לאופקים חדשים

מסמכים אלו מספקים מבט מעמיק על הליך ההנחיות של הרגולטורים בבנקאות, ובתוך כך, עולה החשש כי ישנה פעולתה של גישה שמבוססת על זהירות רבה כלפי התחום. האתגרים שמעמידה תעשיית הקריפטו כוללים תרמיות, פשיטות רגל, ושוק לא יציב, שדורש מהרגולטורים להימנע מהתחייבויות מיותרות, אך בו בזמן להכיר בתפקיד החשוב שתעשיית הקריפטו עשויה למלא בהקשרים שונים.

תגובת ה-FDIC

ה-FDIC הוציאה מכתב פנימי שהצביע על אופן ההערכה של פניות מצד בנקים המעוניינים לעסוק במטבעות קריפטוגרפיים. המכתב מבדל בין פעילויות ישירות, כמו החזקת נכסים דיגיטליים, ובין מתן שירותים בנקאיים לחברות בתחום, כדוגמת הלוואות וחשבונות חיסכון. לפי המידע, ההתחייבויות הישירות מצריכות בדיקות מעמיקות יותר.

תגובות מהתעשייה

בכירי הענף מוסיפים כי ישנה חובת שקיפות גדולה יותר בתחום הקריפטו, וכי לא ניתן לאף אחד להימנע מהתמודדות עם האתגרים והמכשולים בפתיחת הדלתות למערכת הבנקאית. המנהל המשפטי של Coinbase, פול גרואל, הביע את דאגתו מהמצב הנוכחי, וציין כי מכתבים אלו מדברים על מאמצים מתואמים לעצור את התקדמות התחום. הוא קרא לחקירה נוספת על ידי הקונגרס.

האתגרים הממתינים

אחת הנקודות המהותיות שצריכות להידון הוא ההשפעה של קריפטו על יציבות הפיננסים. אכן, המכתב המדובר של ה-FDIC פירט כי פעילויות הקשורות למטבעות קריפטוגרפיים עלולות להוות ספק משמעותי לסכנות ולסיכונים אבטחתיים, שעלולים להשפיע על צרכנים ואפילו על יציבות המערכת הפיננסית הכללית. בעידן שבו תחום הקריפטו הולך ותופס מקום חשוב יותר בשוק הכספים, על הרגולטורים למצוא את הדרך הנכונה לעצב מדיניות שפתוחה לחדשנות אך גם לוקחת בחשבון את הסיכונים.

סיכום

בעוד תעשיית הקריפטו מתמודדת עם האתגרים שבפניה, הרגולטורים מגלים שישנה מתודת פעולה המשלבת זהירות עם פתיחות לשינויים פוטנציאליים. מסמכים אלו מספקים גם מבט על השפעות המיידיות של רגולציה קיימת, וגם מקדמים דיון נרחב יותר על מדיניות עתידית שסביר שתצא לאור בקרוב, עם ההבהרה של מדיניות חדשה מצידו של הנשיא הנכנס.